نروي في المادة ما يحدث للصناعة في ظل غياب التنظيم الساري، وكيف يتم فرض الضرائب على العملات المشفرة اليوم، وما يمكن توقعه إذا تم إقرار القانون بالفعل.
تُعد أوكرانيا واحدة من أكثر أسواق العملات المشفرة نشاطاً في العالم حتى في ظروف الحرب. ولا يزال الطلب على الأصول الرقمية في تزايد مستمر بسبب قيود العملات الأجنبية، والبحث عن بدائل للخدمات المصرفية التقليدية، والحاجة إلى تحويلات دولية سريعة. وفي الوقت نفسه، لا يزال السوق يفتقر إلى الأهم: الإطار التشريعي. فقانون «الأصول الافتراضية»، الذي تم إقراره في عام 2022، لم يدخل حيز التنفيذ بعد، لأنه يتطلب تعديلات على قانون الضرائب في أوكرانيا والتي لم يتم اعتمادها حتى الآن.
في هذا المقال، سنقاش الوضع الحالي لتنظيم العملات المشفرة في أوكرانيا في عام 2026: ما هي الإطار التشريعي الموجود بالفعل (إن وجد)، كيف يتم فرض الضرائب على المعاملات بالأصول الرقمية اليوم، ما هي الغرامات التي ينص عليها مشروع القانون الجديد، وماذا تعني للشركات الأوكرانية دخول اللائحة الأوروبية MiCA حيز التنفيذ.
الإطار التشريعي: ما الذي سار بشكل خاطئ؟
مرت أukraina بثلاث محاولات تشريعية لتنظيم تداول العملات المشفرة والأصول الرقمية:
وفقاً للبيانات الأولية، يُتوقع إقرار القانون بحلول نهاية صيف عام 2026، ومع ذلك فقد تم تأجيل هذا التاريخ عدة مرات.
ومع ذلك، إذا تم إقرار القانون في النهاية، فما الذي ينبغي لسوق العملات المشفرة الأوكراني أن يتوقعه؟
ماذا يقترح مشروع القانون رقم 10225-د
العملة المشفرة كملكية وليست أموالاً
يُعرَّف الأصل الافتراضي بأنه شيء رقمي، مما يعني أن العملات المشفرة تُعادل الأموال المنقولة. وهذا يعني أن الأحكام العامة للقانون المدني بشأن الأموال المنقولة تنطبق على إنشاء الأصول الافتراضية ونقلها وتخزينها.
في النسخة الحالية من مشروع القانون، لا تُعترف الأصول الافتراضية كوسيلة دفع ولا يمكن استبدالها بسلع أو خدمات، باستثناء الحالات المنصوص عليها صراحةً في القانون.
فئات الرموز المميزة
- الرموز المرتبطة بأصول تحافظ على استقرار قيمتها من خلال ربطها بأصل آخر، أو بحقوق، أو بمجموعة منها (لا سيما عدة عملات رسمية). قد لا يكون مُصْدِر مثل هذا الرمز الرقمي مالكاً للأصل الذي ترتبط به قيمة الرمز.
- رموز الأموال الإلكترونية، أو العملات المستقرّة المعروفة للجميع، تحافظ على قيمة مستقرة من خلال ربطها حصرياً بعملة رسمية واحدة.
- رموز أخرى - الباقي؛ سيقوم المنظم بتحديد الأنواع الفرعية المحددة.
لا تنتمي إلى الأصول الافتراضية: الهريвня الرقمية (المصدرة من قبل البنك الوطني الأукраيني)، فضلاً عن الأصول التي تُصنف مسبقاً كأدوات مالية، أو الودائع، أو الأموال الإلكترونية، أو مراكز التوريق، أو المنتجات التأمينية، أو المدفوعات التقاعدية، أو الخدمات المالية الأخرى الخاضعة للتنظيم.
الترخيص (خدمات موفر خدمات الأصول الافتراضية VASP)
إن تقديم الخدمات المتعلقة بالأصول الافتراضية سيتطلب الحصول على صفة مزود خدمات الأصول الافتراضية (VASP). وبالنسبة للشركات المرخصة مسبقاً في الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي وغيرها من الدول التي تحددها الجهة التنظيمية، يتم توفير إجراء ترخيص مبسط.
بالنسبة للمؤسسات التي تملك بالفعل تراخيص مالية، ولا سيما البنوك، والمؤسسات المالية غير المصرفية، ومشغلي البريد الحاصلين على ترخيص عملات أجنبية من البنك الوطني الأيقراني، ومؤسسات الإيداع، وشركات الاستثمار، ومشغلي سوق رأس المال المنظم، ومؤسسات الأموال الإلكترونية، فقد تم توفير إجراء أبسط: تقديم إشعار للجهات التنظيمية، مما سيحين تقديم خدمات الأصول الافتراضية إلى جانب الخدمات المالية الأخرى.
يقترح مشروع القانون أيضاً الإبقاء على قاعدة الطلب العكسي (reverse solicitation): حيث يمكن لمقدم الخدمات الأجنبي خدمة عميل أوكراني دون ترخيص إذا اتصل العميل بمبادرة منهية، ودون أي جذب نشط أو إعلان في أوكرانيا من جانب مقدم الخدمات.
ما هي الخدمات التي تتطلب ترخيصاً تحديداً
- تخزين وإدارة الأصول الافتراضية؛
- أنشطة مشغل منصة التداول;
- استبدال الأصول الافتراضية بالقيم العملاتية؛
- تبادل الأصول الافتراضية بأصول افتراضية أخرى؛
- تنفيذ طلبات الأصول الافتراضية نيابة عن العملاء؛
- إدراج الأصول الافتراضية;
- خدمات تحويل الأصول الافتراضية؛
- استلام ونقل أوامر الأصول الافتراضية نيابة عن العملاء؛
- خدمات استشارية بشأن الأصول الافتراضية؛
- إدارة محفظة الأصول الافتراضية.
المجهّز: يجب أن يكونا اثنين، لكن تم تحديد واحد فقط حتى الآن
حالياً، تم تحديد الجهة التنظيمية لرموز الأموال الإلكترونية فقط وهي: البنك الوطني الأيكراني. أما من سيقوم بتنظيم بقية سوق الأصول الافتراضية، فيجب أن يحدده لاحقاً مجلس وزراء أوكرانيا.
كيف تخضع عائدات العملات المشفرة للضريبة اليوم
إلى أن يدخل القانون الخاص حيز التنفيذ، خاضعةً للدخل الناتج عن العمليات بالاصول الافتراضية رسمياً كإيرادات أخرى للأشخاص الطبيعيين، بموجب القواعد العامة لقانون الضرائب. أما عملياً، فإن أغلبية مشاركي السوق لا يعلنون عن مثل هذه الدخل بسبب غياب آلية تتبع العمليات وعدم وضوح القواعد السارية.
الممشكلة الأساسية في تطبيق القواعد العامة على إيرادات العملات المشفرة هي أن المعدل الإجمالي البالغ 23% (18% ضريبة دخل الأفراد و5% الرسوم العسكرية) يُحتسب على المبلغ الإجمالي المسحوب بالهريفنا أو العملة الأجنبية، وليس على صافي الربح. بمعنى آخر، لا تسمح مصلحة الضرائب حالياً بتخفيض الدخل الخاضع للضريبة رسمياً بمقدار النفقات المتكبدة لشراء هذه العملة المشفرة.
الأسعار التي يقترحها مشروع القانون رقم 10225-د
ضريبة القيمة المضافة: إصدار الأصول الافتراضية، وطرحها، وبيعها، ومبادلتها، واستردادها يتم إعفاؤهم من ضريبة القيمة المضافة، باستثناء الأصول الافتراضية «ذات السمات الفردية» (مثل رموز NFT) وتلك التي تمنح الحق في المطالبة بنقل ممتلكات أو تقديم خدمة، والتي تظل خاضعة للضريبة. كما تُعفى خدمات تداول الأصول الافتراضية، باستثناء الخدمات الاستشارية، من ضريبة القيمة المضافة.
العفو الضريبي: فرصة لتصحيح الأوضاع بخصم
ينص مشروع القانون على نظام تفضيلي لأصحاب الأصول الافتراضية التي تم إجراؤها قبل دخول القانون حيز التنفيذ: في حال بيع مثل هذه الأصول في عام 2026، يمكن اختيار معدل ضريبة دخل الأفراد بنسبة 5% بشكل طوعي بدلاً من المعدل القياسي البالغ 18%. ولا يُتطلب تفسير مصادر الأموال المستخدمة لشراء الأصل. ومن المرجح أن يتم تمديد هذه الفترة التفصيلية مع أخذ التأخير في إقرار القانون بعين الاعتبار.
Gharams
سيتمتع المنظم والبنك الوطني بحق تطبيق تدابير تأثير بدرجات متفاوتة، بدءاً من التحذيرات الخطية والنشر العلني لحقيقة المخالفة وصولاً إلى السحب المؤقت أو الكامل للترخيص والحظر على ممارسة الوظائف الإدارية (لغاية 10 سنوات). ومنصوص على غرامات عالية جداً بشكل منفصل:
- الأفراد: ما يصل إلى 28 مليون هريفنيا عن المخالفات العامة؛ من 40 إلى 200 مليون هريفنيا عن التداول من الداخل أو التلاعب بالسوق.
- الأشخاص الاعتباريون: ما يصل إلى 200 مليون غريفنا أو 3-12.5% من السنوي (حسب نوع المخالفة)، ويتم تطبيق المبلغ الأكبر.
- إاء الاستخدام في السوق (التداول بناء على معلومات داخلية، التلاعب): ما يصل إلى 600 مليون غريفنا أو 15% من السنوي للكيانات القانونية؛ وما يصل إلى 200 مليون غريفنا للأفراد.
- عدم تنفيذ قرار حظر التجارة: غرامة على الأشخاص الطبيعيين تتراوح بين 5 آلاف و10 آلاف حد أدنى معفى من الضرائب لدخل المواطنين.
- إعلان غير قانوني عن الأصول الافتراضية: للأفراد حتى 21 مليون هريفنا؛ للكيانات القانونية حتى 150 مليون هريفنا (ما لا يزيد عن 3% من رقم الأعمال).
- تقديم معلومات كاذبة أو إتلاف الأدلة: ألف إلى خمسة آلاف حد أدنى غير خاضع للضريبة للدخل.
الأهم من ذلك: قد يختلف نص مشروع القانون بعد القراءة الثانية بشكل كبير عن النسخة الحالية. سيتم تحديث هذه المقالة بعد اعتماد النسخة النهائية للقانون.هل ستتمكن إفكرانيا من تجنب تأثير MiCA
يوجد في الاتحاد الأوروبي تنظيم موحد بشأن أسواق الأصول المشفرة، MiCA (أسواق الأصول المشفرة)، والذي يجب على الدول الأعضاء الاسترشاد به عند اعتماد القواعد الوطنية لتنظيم سوق التشفير.
في 1 يوليو 2026، انتهت الفترة الانتقالية للشركات الأوروبية. بعد هذا التاريخ، لا يمكن لشركات العملات المشفرة التي لا تملك ترخيص مزود خدمات الأصول المشفرة (CASP) تقديم الخدمات بشكل قانوني للعملاء في الاتحاد الأوروبي.
على الرغم من أن أوكرانيا ليست عضواً في الاتحاد الأوروبي بعد، إلا أنه يجب تنفيذ قواعد MiCA في تشريعات البلاد كأحد شروط انضمامها. تعمل الهيئة الوطنية للأوراق المالية والسوق المالية (NKCPFR)، بالتعاون مع الشركاء الدوليين، على وضع المعايير ذات الصلة. ومع ذلك، من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن القواعد الأوكرانية تحتاج إلى التكيف مع واقع السوق المحلية لكي تكون فعالة. يكمن التعقيد في عملية مواءمة متطلبات الاتحاد الأوروبي وقواعد MiCA واحتياجات السوق الأوكرانية في هذا الأمر بالذات.
الاستنتاجات والتوصيات
سوق الأصول الرقمية في أوكرانيا في عام 2026 في مرحلة انتقالية من ظاهرة غير منظمة بحكم الأمر الواقع ولكنها واسعة النطاق إلى بنية تحتية قانونية رسمية. وفي الوقت نفسه، يأتي الضغط من الخارج أيضاً: فاعتباراً من 1 يوليو 2026، انقسم السوق فعلياً إلى قطاع متوافق مع تنظيم MiCA (للتعامل مع العملاء من الاتحاد الأوروبي) وقطاع محلي. وسيتعين على الشركات الأوكرانية ذات الطموحات الدولية الحصول بالتوازي على تراخيص مقدم خدمات الأصول المشفرة (CASP) في إحدى دول الاتحاد الأوروبي أو دخول أسواق أخرى.
كيف تستعد لإقرار القانون منذ الآن؟
إذا كنت فرداً يمتلك أصولاً مشفرة
- ابدأ في جمع الأدلة المستندية للعمليات: كشوفات من البورصات، وتأكيدات المعاملات.
- تجنب تحويل الأصول الافتراضية إلى نقد عبر مزودين غير خاضعين للتنظيم: فهذا يزيد من خطر توصيف الأفعال على أنها تهرب ضريبي.
- بعد نفاذ القانون، يرجى النظر في خيار إضفاء الشرعية على الأصول المكتسبة سابقاً بسعر تفضيلي، إذا تم الاحتفاظ به في النسخة النهائية.
إذا كنت مزود خدمات الأصول الافتراضية (VASP) أو شركة تشفير
- جهزوا بالفعل برنامج مكافحة غسيل الأموال وإجراءات قاعدة السفر وفقاً لمعايير الاتحاد الأوروبي.
- فكر في الحصول على ترخيص CASP في إحدى دول الاتحاد الأوروبي للعمل بشكل قانوني مع العملاء في الاتحاد الأوروبي.
في حال استكمال الإصلاح التنظيمي، تمتلك أ Украиنا (يجب تعديلها: تمتلك أوكرانيا) جميع المقومات لتصبح مركزاً إقليمياً لصناعة Web3 في أوروبا الشرقية بفضل المعدلات الضريبية المعتدلة ومتطلبات رأس المال المنخفضة نسبياً.
كيف ومن يمكن أن يساعد Bargen
بينما تشهد تشريعات الأصول الافتراضية حالة انتقالية، يجدر اتخاذ كل قرار، بدءاً من هيكلة الأعمال وحتى الإقرار عن الدخل، برفقة دعم قانوني.
- لمالكي العملات المشفرة نحن نساعد في تقييم المخاطر الضريبية للعمليات الجارية، وإعداد الأدلة المستندية للمعاملات، والتخطيط لتشريد (أو شرعنة) الأصول بعد دخول القانون الجديد حيز التنفيذ.
- لمزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) وشركات العملات المشفرة نحن نساعد في الهيكل المؤسسي، ونواكب الحصول على تراخيص CASP/VASP في الاتحاد الأوروبي والإمارات العربية المتحدة، ونطور السياسات الداخلية، ونحلل اقتصاديات الرموز (التوكمينكس)، ونقدم آراءً قانونية بشأن نوع الرمز.
- للمستثمرين نحن نجري تدقيقاً قانونياً للشركات الأوكرانية التي تعمل في مجال الأصول الافتراضية، ونساعد في هيكلة الصفقات بطريقة تقلل من المخاطر التنظيمية.
- للشركات التي تعامل عملاء أجانب، نحن نساعد في تحديد ما إذا كان ترخيص CASP مطلوباً في حالة معينة واختيار الولاية القضائية المثلى للحصول على التفويض.
إذا كنتم بحاجة إلى استشارة بشأن فرض الضرائب على العملات المشفرة، أو الحصول على ترخيص VASP أو CASP، أو تقييم المخاطر التنظيمية، فإن فريق Bargen مستعد لتحليل وضعكم وتقديم خطة عمل محددة.
الأسئلة المتكررة حول سوق الأصول الرقمية (الأسئلة الشائعة)
هل العملات المشفرة قانونية في أوكرانيا في عام 2026؟
العملات المشفرة ليست محظورة رسمياً، ولكن ليس لها أيضاً وضع قانوني واضح: فحتى الآن لم يدخل القانون الخاص حيز التنفيذ. وتجري العمليات بالأصول الافتراضية في منطقة رمادية، بينما تخضع العوائد منها رسمياً للضريبة وفقاً للقواعد العامة.
هل يجب الإقرار بعائدات العملات المشفرة الآن؟
رسمياً، يُخضع دخل بيع الأصول الافتراضية للضريبة بمعدل 23% (18% ضريبة دخلم الأفراد و5% الرسوم العسكرية) من إجمالي المبلغ المحول إلى العملات النقدية الورقية (الفيات). أما عملياً، فلا يوجد حتى الآن آلية للتتبع القسري لمثل هذه العمليات، لكن هذا لا يعفي من واجب الإقرار بها.
متى يدخل مشروع القانون رقم 10225-د حيز التنفيذ؟
التاريخ الدقيق غير معروف بعد. لا يزال مشروع القانون في مرحلة التحضير للقراءة الثانية، وبعد ذلك يجب أن يقرّه البرلمان الأوكراني (الرادا العليا) ويوقعه الرئيس. وفقاً لأحدث المعلومات، يُتوقع إقرار القانون بحلول نهاية صيف عام 2026، ولكن هذه المواعيد تم تأجيلها مراراً وتكراراً.
ما الذي سيتغير بالنسبة لمالكي العملات المشفرة بعد إقرار القانون؟
التغيير الرئيسي: إمكانية إضفاء الشرعية على الأصول المكتسبة سابقاً بمعدل تفضيلي يبلغ 5% من ضريبة دخل الأفراد بدلاً من النسبة القياسية البالغة 18%، دون الحاجة لتوضيح مصادر الأموال المستخدمة في شرائها.
هل تنطبق تشريعات MiCA على الشركات الأوكرانية التي لا تعمل في الاتحاد الأوروبي؟
ليس بشكل مباشر، إذا كانت الشركة لا تقدم خدمات للعملاء في الاتحاد الأوروبي. ولكن إذا كان هناك مقيمون في الاتحاد الأوروبي بين العملاء، أو كانت الشركة تخطط لجذب مستثمرين أو شركاء أوروبيين، فإن الحصول على ترخيص CASP يصبح أمراً إزامياً.
أين يمكنني التوجه للحصول على استشارة بشأن تنظيم العملات المشفرة؟
تقدم شركة Bargen استشارات في مجال الضرائب على الأصول الافتراضية، والحصول على تراخيص VASP و CASP، كما تواكب الصفقات للمستثمرين والشركات العاملة في مجال الأصول المشفرة.
هذه المقالة ذات طبيعة إعلامية بحتة وليست استشارة قانونية. تعكس المعلومات المقدمة حالة التشريعات وقت النشر وقد تكون قديمة نظراً للتغيرات الديناميكية في الإطار التنظيمي. لتقييم الظروف المحددة لمؤسستك، يرجى طلب استشارة قانونية شخصية.
